PERBANDINGAN HARGA BELI OPSI BARRIER KNOCK IN CALL DENGAN VARIASI SIMULASI MONTE CARLO

Abstract

Opsi barrier knock in merupakan salah satu instrumen derivatif eksotik yang semakin relevan dalam menghadapi kondisi pasar yang dinamis dan penuh ketidakpastian. Opsi ini hanya menjadi aktif ketika harga aset dasar menyentuh ambang batas tertentu, sehingga memberikan fleksibilitas sekaligus efisiensi dalam manajemen risiko. Penelitian ini bertujuan membandingkan empat variasi metode simulasi Monte Carlo dalam menghitung harga beli opsi tersebut, yaitu Monte Carlo Standar, Control Variate, Antithetic Variate, dan Brownian Bridge Correction. Menggunakan data historis saham NVDA dan parameter suku bunga bebas risiko, simulasi dilakukan untuk dua jenis opsi, yaitu Down and In Call dan Up and In Call. Hasil menunjukkan bahwa metode Control Variate unggul dalam menghasilkan estimasi harga yang stabil dan akurat, bahkan dengan jumlah simulasi yang kecil. Sementara itu, metode Antithetic Variate memberikan hasil yang konsisten dan efisien dari sisi waktu, terutama pada opsi Down and In. Metode Brownian Bridge menunjukkan keunggulan dalam efisiensi komputasi, meski cenderung konservatif dalam deteksi lintasan menyentuh barrier. Temuan ini menunjukkan bahwa pemilihan metode simulasi yang tepat sangat bergantung pada kebutuhan antara akurasi perhitungan dan efisiensi eksekusi.