PERBANDINGAN KINERJA GENERALIZED WIENER PROCESS DAN PROSES ORNSTEIN-UHLENBECK DALAM MEMODELKAN HARGA SAHAM JOHNSON & JOHNSON

Abstract

Johnson & Johnson (J&J) merupakan perusahaan besar di sektor kesehatan dengan pendapatan yang stabil dan lini produk yang terdiversifikasi. Model Generalized Wiener Process (GWP) dan Ornstein-Uhlenbeck (O-U) dapat digunakan untuk memodelkan pergerakan harga saham J&J, dengan mempertimbangkan fluktuasi jangka pendek dan kecenderungan untuk kembali ke nilai rata-rata dalam jangka panjang. Penelitian ini menggunakan harga saham J&J untuk periode satu tahun, dengan total 248 observasi. Parameter dari kedua proses diestimasi untuk set data menggunakan method of moments, pada perangkat lunak R. Berdasarkan hasil prediksi, nilai MAPE yang diperoleh oleh model GWP dan model O-U secara berurutan adalah 1,9032% dan 1,8895%. Hal ini menunjukkan bahwa kedua model dapat memodelkan harga penutupan saham Johnson & Johnson dengan sangat baik, dilihat dari nilai MAPE yang lebih kecil dari 10%. Namun, model O-U disimpulkan sebagai model terbaik dengan nilai MAPE terkecil.