METODE MONTE CARLO UNTUK MENENTUKAN HARGA OPSI BARRIER DENGAN SUKU BUNGA TAKKONSTAN

Abstract

Asumsi suku bunga konstan pada penentuan harga opsi barrier tidak sesuai
dengan kondisi sebenarnya dalam dunia keuangan, karena suku bunga
berfluktuasi terhadap waktu. Modifikasi metode Monte Carlo adalah metode
yang dibuat untuk menghitung harga opsi barrier dengan suku bunga
takkonstan. Ide dasar dari metode ini adalah menggunakan model Cox-
Ingersoll-Ross sebagai model suku bunga dan menggunakan bilangan acak
berdistribusi seragam dan sebuah exit probability untuk menampilkan
estimasi Monte Carlo dari waktu pertama kali harga saham menyentuh level
barrier.